国泰信息克强经济强调转型亮出通信牌

发布时间：2021-01-07 10:43:29 阅读：次来源：充气袋厂家

中新网7月12日消息，国务院总理李克强12日主持召开国务院常务会议，提出“要实施宽带中国战略，提升3G网络覆盖面和服务质量，推动年内发放4G牌照，鼓励民间资本以参股方式进入基础电信运营市场”。4G牌照颁发首次在国务院会议中提出。

我们在5月报告《经济转型促4G超前投资》中明确提出，鉴于现有经济局面，通信行业在未来国家经济转型与发展中将起到更加重要作用，成为政府刺激经济增长必打之牌。政府意愿将推动4G网络超前投资，为下半年行业最大催化剂。

随着7月初中电信公布今年4G建设计划，和此次4G牌照颁发在国务院常务会议中提及，我们的判断已经得到验证。

此次会议明确提出“推动年内发放4G牌照”，政府支持已非常明确，运营商4G投资将无顾虑，今年行业4G投资落实的确定性进一步增强。长期来讲（2014-2015年），政府对新一代信息网络建设支持，或将提升未来行业投资规模，造成行业投资增长曲线上翘。

“会议精神”对行业全面利好，推荐标的为：1）首推4G建网业绩落实确定，增长较佳的中恒电气(002364)、日海通讯(002313)、烽火通信(600498)；2）其次为行业龙头中兴通讯，行业景气不断向上有利于公司基本面的改善；3）建网相关度高，前周期品种富春通信(300299)、宜通世纪(300310)；4）增长稳定，估值较低的光纤光缆厂商通鼎光电(002491)、中天科技(600522)。

行情催化剂：7月中旬中移动4G建设开标、8月底中移动4G招标结果公布、4季度中电信4G试验网建设招标、4季度4G牌照颁发。

行业风险点：厂商过度竞争，损害行业利润；可能遇到的建网技术问题导致建设进度低于预期。（国泰君安）