大公国际称全球商业银行信用风险持续走高

发布时间：2020-03-26 18:32:08 阅读：次来源：充气袋厂家

网易财经6月18日讯新兴国际评级机构大公日前正式推出《2012年全球商业银行信用风险报告》，指出在全球量化宽松背景下，全球商业银行信用风险整体呈现出上升趋势，同时地区性差异愈发明显，2013年商业银行信用风险将面临新的挑战。

大公在报告中对全球商业银行信用风险做出深入剖析,认为2012年全球商业银行信用风险高企包括以下原因:一是在全球各主要央行试图通过印钞方式解决债务危机未果和行业监管趋严的冲击下，发达经济体商业银行的偿债环境出现明显恶化的趋势，商业银行的运营与其促进实体经济发展的主旨进一步脱节。二是过度的虚拟金融活动对银行业的核心盈利能力和资产质量形成巨大的负面冲击，导致其偿债来源稳定性的大幅下降，在削弱其偿债能力的同时，推高了银行业的整体信用风险水平。三是各地区之间银行业信用风险的差异性愈发显著，其中欧洲信用风险态势高于世界其他地区，美国依然承受极大压力，以中国为代表的发展中国家的银行业则较好。

大公在报告中认为，改革以美元霸权为突出特征的国际货币体系，同时推动国际评级体系改革，实现全球范围内货币信用总量的有序管控和信用风险的充分揭示预警，是改善全球银行业信用风险状况、维护世界金融和经济稳定的根本对策。

报告指出用印钞方式挽救债务危机再次催生庞大金融泡沫。为应对危机，美、日、欧洲等主要经济体纷纷祭出接近“零利率”政策，并积极印钞扩大货币投放。美联储资产负债表快速膨胀，其资产规模已经突破3.2万亿美元，是危机前的3倍多，在全球各个层次金融市场上均迅速产生明显反应。2012年全球债券新增发行规模达到19.4万亿美元，其中美国占了38%的债券总量。

其次，全球商业银行核心盈利增长缓慢，削弱其偿债能力。2012年美日和中国的银行体系平均总资产收益率虽有向好迹象，但幅度非常有限。而饱受主权债务危机困扰的欧洲地区银行平均总资产收益率则小幅下降至0.04%。全球银行体系在2012年的盈利状况相比上一年度并没有根本性的改善。

再次，货币危机引发虚拟金融活动和实体经济之间偏离度加大。实际拉长的萧条周期，不断恶化的宏观信用经济环境，使实体经济不能在既定的时间范围内有效地创造出足够财富，以偿还由银行为核心的金融体系流入的虚拟信用资源。虚拟金融活动和实体经济之间的偏离度逐级递增导致银行资产质量变得愈发堪忧。欧盟和美国2012年不良贷款率恶化较明显，同期分别上升到5.41%和1.71%。

一方面，全球银行业违规问题引发对债权人信心的动摇。过去一年内，包括美国银行、汇丰银行和瑞士银行等在内的15家大型银行因为涉嫌洗钱、操纵市场、金融欺诈等各种指控而产生的罚款或赔付金额总计141.96亿美元。美国银行2013年1月宣布，将不得不支付相当于该行2012年净利润1.58倍的、超过66亿美元的罚款和赔偿费用了结做法不当引发的纠纷。这些事件动摇了银行债权人的信心，在较大程度上削弱相关银行的稳健性程度，推高其信用风险水平。

另一方面，美国银行系统信用风险状况依然承受极大压力。美国政府总债务近5年平均增长12.9%，而同期GDP增长率仅为2.74%； 2011年底政府总债务攀升至同期GDP的98.7%，财政赤字对GDP的比率高达8.7%。美国主权政府层面的信用风险正在不断累积，其主权信用风险方面存在的不确定性有可能通过各种直接或间接的渠道对美国银行系统的稳定构成威胁。

报告认为，欧元区银行业整体信用风险明显高于其他地区。欧洲银行业的基本财务状况在2012年仍然延续颓势。西班牙Bankia银行 2012年亏损额从上年的29.8亿欧元扩大到190.6亿欧元，创下西班牙企业史上亏损之最。此外，欧洲其他主要银行盈利状况均继续显著下滑，盈利状况的恶化严重动摇了相关银行的短期偿债能力并加剧了信用风险状况。

大公指出，中国银行业面临较大信用风险管控压力，出现系统性信用危机的概率极低。尽管中国银行业面临宏观经济增长放缓和经济结构转型的双重压力以及“影子银行”规模快速增长等问题，但中国银行业中短期内出现系统性风险的概率极低。首先，宏观经济运行基本稳健可控，银行业各项监管指标均较为优异。其次，银行业的监管政策保守而严格，相关标准远高于国际通行准则。最后，中国银行业具有特殊的金融国情作为业务支撑的基石。

报告称，新兴经济体银行系统信用风险状况好于欧美地区。2008年全球信用危机之后，以巴西、俄罗斯、印度等金砖国家为代表的其他新兴经济体银行系统信用风险虽然在2012年依旧保持在高位，但是总体上好于欧美地区银行。（胡雯）